
Театр был основан в 2002 году выпускниками Санкт-Петербургской государственной академии театрального искусства, которые в то время работали в разных театрах. Создатели театра проводят различные эксперименты с кукольными постановками, осуществляют поиск новых идей театрального кукольного искусства.
В настоящее время репертуар театра состоит из четырех постановок. Первый спектакль назван именем самого театра «Потудань» и он поставлен по произведению А. Платонова «Река Потудань». В декорациях спектакля использованы натуральные природные материалы, такие как дерево, земля и вода.
Следующая постановка – «Невский проспект» - поставлена по произведению Н.В Гоголя и в ней используются марионетки. Этот спектакль в 2003 году был удостоен премии «Золотая маска». Еще один спектакль театра, «Небо в чемодане», является авторским проектом, и актеры в нем играют в масках. Последний спектакль «Пир во время чумы» поставлен по произведению А.С. Пушкина, и он был номинирован на премию «Золотой Софит» в 2005 году.
Также весь творческий коллектив неоднократно принимал участие в российских и международных фестивалях, где удостаивался различных премий и наград.